ПАММ рахунки: що це таке і для чого вони потрібні
Вітаю вас, гості та читачі блогу! Минулий рік ознаменувався важливими подіями для російських трейдерів ринку форекс. Ліцензію ЦБ отримали дві брокерські компанії: Forex Club і Alpari.
Це означає, що йде процес становлення цивілізованого форекса в Росії. Не виключено, що результатом стане нове зростання популярності цього виду заробітку. Тому ми будемо час від часу розбирати популярні питання початківців форекс інвесторів. Сьогоднішній питання звучить так: «ПАММ рахунки - що це?»
Що таке ПАММ рахунок
Назва ПАММ - транслітерація англійського скорочення PAMM від Percent Allocation Management Module (модуль управління відсотковим розподілом). Назва явно вимагає роз'яснення.
Якщо говорити простими словами, то ПАММ є таке рішення, при якому трейдер (він називається керуючим) пропонує бажаючим стати інвесторами для отримання прибутку пропорційно частці в сумарному капіталі рахунку
Ця пропозиція, в якому перераховані умови для інвесторів, називається офертою. Типова оферта може включати в себе такі розділи:
- Валюта рахунку
- Відсоток винагороди керуючого (як правило, залежить від інвестованого суми)
- Мінімальна сума інвестування
- Умови, при яких виведення коштів може бути тимчасово заморожений
За свої послуги керуючий отримує винагороду від інвесторів. Зазвичай винагорода управителя знаходиться в межах 30-50% від прибутку: чим вище інвестується сума, тим воно нижче.
Крім того, брокерська компанія, на базі якої існує рахунок, надає статистику, в якій відображена прибутковість за вибраний часовий інтервал, максимальна просадка, вік рахунку і деякі інші параметри.
Ця статистика використовується потенційними інвесторами для вибору кращого з їх точки зору керуючого.
Чи праві ті, хто каже про обман?
Далеко не всі форекс брокери надають ПАММ майданчика. Серед найбільш відомих варто згадати Alpari, Альфа-Форекс , InstaForex, Forex4you.
На жаль, всі ці компанії дають занадто обмежену інформацію в рамках рейтингу своїх ПАММ-рахунків.
Інвестори-новачки, як правило, не вникають в тонкощі і думають, що прибутковість, максимальна просадка і вік рахунку складають практично все, що потрібно знати для прийняття рішення про інвестування. Зараз ви переконаєтеся, що.
Уявімо собі, що деякий рахунок показує «драбинку» прибутковості: місяць з прибутком 10% змінюється місяцем зі збитками 5%. Тоді річна прибутковість буде дорівнює 30%. Якщо винагорода управителя 50%, може здатися, що інвестор в результаті отримає 15% річних.
Нічого подібного! За прибутковий місяць він має половину прибутковості рахунку, тобто 5%. За збитковий місяць ці 5% він втрачає. Це буде повторюватися постійно, і за підсумками року він виявиться без прибутку.
Дуже ймовірно, що цей інвестор "відзначиться" на одному з форекс форумів, де залишить свій.
Однак, ніякого обману тут немає.
Розподіл прибутку і збитків між інвестором і керуючим не завжди залишає інвестору можливість отримати прибуток. На жаль, прийняті форекс брокерами системи рейтингів ПАММ рахунків не виявляють деякі математичні деталі.
Вихід з цієї непростої ситуації є, але інвестору потрібно знати дещо ще понад доступної інформації. Ця додаткова інформація - відношення середньомісячної дохідності рахунку до низхідного ризику, зване коефіцієнтом Сортіно.
Не вдаючись в подробиці, можна сказати, що коефіцієнт Сортіно служить мірою стабільності рахунку, рівномірності його зростання. Чим вище цей показник, тим вище шанс інвестора отримати хороший прибуток.
цю інформацію не дає. Правда, є один виняток. Партнери Alpari створили сайт pammin.ru з розширеною статистикою. У пропонованому наборі параметрів є абсолютно все, що потрібно інвестору.
Плюси і мінуси інвестування в ПАММ
Поява ПАММ рахунків стало дуже важливою подією в розвитку торгівлі на ринку форекс.
На сьогоднішній день це найбільш проста і ефективна можливість інвестування для тих, у кого немає великого капіталу для укладення договору з професійним управляючим активами. По крайней мере, так думає більшість новачків, роздумують, з чого б почати свій шлях до мільйонів.
Жоден досвідчений трейдер не зацікавиться сумою 100 доларів. У той же час, інвестувати в PAMM можна і менші суми. Ще одна важлива деталь: брокерська компанія, що має свою ПАММ майданчик, виступає гарантом інтересів інвестора.
Наприклад, якщо трейдер виявиться шахраєм, він не зможе привласнити гроші інвесторів завдяки простому механізму: відомі власний капітал керуючого та прибутковість рахунку. Значить, в розпорядженні керуючого є конкретна сума, яка належить особисто йому, але ні центом більше.
Але, як і будь-які різновиди інвестування, вони несуть в собі потенційний ризик. Він пов'язаний в основному з тим, що навіть найефективніший керуючий не застрахований від помилок.
Висока прибутковість в минулому не є гарантією майбутнього. Тому, якщо дозволяють кошти, набагато безпечніше формувати портфель з вкладів в кілька ПАММ рахунків з різними стратегіями управління.
Ризики, пов'язані з недобросовісними форекс-брокерами, також існують, час від часу з'являється інформація про закриття чергової «кухні», що не виходить на міжбанківські торги.
На сьогоднішній день інвестування в ПАММ рахунки - найдоступніший вид інвестування в Росії. А його популярність обумовлюється легкістю відкриття аккаунта у брокера.
Цікаво, що в закордонному форексі цей напрямок майже не відомо, тому що законодавством ряду країн заборонено управління активами без спеціальної ліцензії.
Одна з рідкісних НЕ російських ПАММ майданчиків - соціальна мережа для трейдерів eToro, що надає також брокерські послуги.
eToro - партнер Ощадбанку з 2016 року. Однак, новий проект компанії під назвою ETORO-INVEST (послуга з формування високоприбуткового портфеля з ПАММ рахунків) занадто сильно нагадує хайп і відгуки про нього довіри не вселяють.
Післямова
Я не в перший раз розповідаю про цю тему. Але, судячи зі статистики пошукових запитів, інтерес серед інвесторів-тільки набирає силу.
Більш досвідчені інвестори, награвшись з псевдоінвестиціями, поступово переходять на справжні професійні інструменти - цінні папери.
А все тому, що насправді поріг входу на фондовий ринок не так вже високий. Свій перший пакет акцій можна придбати за пару тисяч рублів, а облігації доступні від 1000 р. за штуку. Додайте сюди і ось уже стало можливим в простій і доступній формі отримати практику, що не переживаючи, що завтра ваш брокер зникне прихопивши ваш депозит. А це - окрема велика і важлива тема.
Підписуйтесь на новини блогу і ви дізнаєтеся чимало нового і корисного!
Сьогоднішній питання звучить так: «ПАММ рахунки - що це?Чи праві ті, хто каже про обман?