Індекс долара США (USDX) - є відношенням долара США (USD) до кошика із шести основних іноземних валют - євро (EUR), японської ієни (JPY), фунт стерлінгів (GBP), канадського долара (CAD), шведської крони (SEK) і швейцарського франка (CHF).

Базовим значенням індексу USDX був прийнятий рівень 100,00.

Індекс розраховується як середнє геометричне зважене цих валют за формулою:
USDX = 50,14348112 * USDEUR (0,576) * USDJPY (0,136) * USDGBP (0,119) *
USDCAD (0,091) * USDSEK (0,042) * USDCHF (0,036)

Коефіцієнти в дужках відповідають процентним ваг валют в кошику:
Євро - 57,6%;
Ієна - 13,6%;
Фунт стерлінгів - 11,9%;
Канадський долар - 9,1%;
Шведська крона - 4,2%;
Швейцарський франк - 3,6%.

Перший коефіцієнт у формулі (50,14348112) призводить значення індексу до 100 на дату початку відліку, коли основні валюти почали вільно котируватися один щодо одного. USDX розраховується із березня 1973 року і формула розрахунку змінювалася один раз в зв'язку з введенням в обіг Євро. Відповідно, практично у всіх торгових системах котирування USDX починаються з 1999 року.

Торги по індексу долара відбуваються цілодобово на міжконтинентальних біржі (Intercontinental Exchange) у вигляді ф'ючерсного контракту, а також через торгуються на біржі фонди (ETF) і опціони. Багато Форекс брокери пропонують пряму торгівлю індексом в якості контракту на різницю цін (CFD).

Так як індекс долара відображає вартість кошика валют по відношенню до долара США, то USDX дає чітке уявлення про силу чи слабкість долара в цілому по валютному ринку. Однак, частка єдиної європейської валюти в індексі становить 57,6%, що фактично робить індекс долара - «антиєвро». Подивіться на графік USDX (синя лінія) і EURUSD (перевернута).

Для наочності пара EURUSD представлена ​​в зворотному вигляді - USDEUR (червона лінія). Ми бачимо дуже високий ступінь кореляції. Таким чином USDX можна використовувати в дещо подібне до арбітражу по парі EURUSD. Якщо починає рухатися індекс, то з великою ймовірністю пара EURUSD піде в протилежному напрямку.

Також цікава взаємозалежність USDX і спреда прибутковості між 10 літніми державними облігаціями США та Німеччини.

Як бачимо до середини 2017 року існувала досить явна кореляція між динамікою USDX і спорудами 10 літніх державних облігацій США і Німеччини. Однак з липня 2017 року ця зв'язок була порушена і на даний момент зберігається критичне розбіжність. Це було пов'язано з ростом курсу Євро на очікуваннях посилення монетарної політики з боку ЄЦБ. На мій погляд це розбіжність має вирівнятися, тільки ось за рахунок яких чинників. Спред облігацій, враховуючи цикл підвищення процентних ставок в США і збереження монетарної політики ЄЦБ як мінімум до кінця 2018 року, знизиться з малою вірогідністю. Для цього повинні бути істотні причини, які змусять інвесторів йти від ризиків і скуповувати облігації - військовий конфлікт за участю США, рецесія в економіці, падіння фондового ринку і т.д. Залишається курс Євро. На мій погляд він істотно перекуплений і ми можемо очікувати корекцію вниз до рівнів 1.10-1.15.

Для аналізу динаміки індексу USD можна застосовувати всі стандартні методи технічного аналізу та індикатори, як до будь-якої валютної пари. Не забувайте, він реально торгується на біржі. На графіку нижче я застосував прості середні ковзаючі з періодом 100 на H1 і періодом 200 Н4, рівні підтримки і опору, канали. Як використовувати ковзаючі середні з різних таймфреймів читайте в цій статті . Також використаний індикатор MACD з параметрами 16-32-5.

І Індикатори MACD доповнений стрілочним індикатором дивергенції. Як це зробити дивіться тут . Індекс, як і будь-яка валютна пара, чітко формує рівні підтримки і опору, його динаміка повністю відповідає правилам трендового руху на будь-якому фінансовому ринку.

Таким чином, аналіз USDX дозволяє отримати підтвердження тієї чи іншої тенденції на ринку Форекс. Я постійно використовую його в аналізі і при відкритті торгових позицій. З прикладами подібного аналізу ви можете ознайомитися за посиланнями нижче.

1. Аналіз USDX
2. Використання USDX в технічному аналізі

Якщо у вашому торговому терміналі відсутній інструмент USDX і брокер не надає його котирування, ви можете стежити за індексом на спеціальній сторінці нашого сайту або користуватися для аналізу безкоштовним інтернет сервісом TradingView . Тікер індексу там DXY.

Справедливості заради, необхідно відзначити, що USDX не єдиний індекс долара США. Наприклад ФРС розраховує свій більш повний індекс TWEXB - (trade-weighted US dollar index - торгово-зважений індекс долара США). Він розраховується в декількох варіантах - по номінальному і реальному обмінному курсу і включає курс долара США до курсів валют 26 найбільших країн світу. Більш детально ви можете прочитати про це тут . Даний індекс не торгують як фінансовий інструмент і тому він не отримав такого поширення як USDX.

(Visited 178 times, 1 visits today)