Огляд інвестицій і заощаджень в Чехії

  1. Ніколи не зберігайте заощадження в рублях!
  2. Майданчики і засоби
  3. Вклади - 0,2-0,5% річних
  4. Нерухомість - 5% річних
  5. Пайові фонди - 1-4% річних
  6. Управління портфелем акцій - 0-15% річних
  7. Облігації - 6-9% річних
  8. Zonky - 4-7% річних
  9. Fundlift - 4-7% річних
  10. Mintos - 10-12% річних
  11. Bondster - 8-13%
  12. підсумки

Як наївний чукотський хлопчик всі свої трудові роки в Росії я збирав гроші на вкладах, в рублях. Як, гадаю, абсолютна більшість з вас. Криза 2008 року шандарахнуло по голові - і я перевів все в євро. З приїздом до Чехії я став шукати, куди покласти свої євро - а нікуди, скрізь усе в кронах. Причому навіть в кронах ставки на вклади дай Бог 0,1% річних - засмутився я, засунув євро під матрац в гуртожитку . За пару років я доріс лише до того, що орендував банківську комірку .

банківську комірку

Йшли роки і в один момент мене доля звела з маклером однієї фінансової компанії. Він підібрав мені ряд продуктів, я почав читати, копати, перевіряти, звіряти - виявилося, що в Чехії є безліч варіантів для ефективного зберігання та примноження заощаджень: ПІФи (дійсно працюють, на відміну від російських), фондовий ринок, нерухомість, p2p-кредити , облігації та багато іншого.

Ніколи не зберігайте заощадження в рублях!

Найбільша дурість, яку ви можете зробити - це зберігати заощадження в рублях і, боронь Боже, на вкладі в російському банку. Прийміть за аксіому, що ніколи не можна зберігати в рублях суму, що перевищує ваш бюджет на місяць. Була галлопірующая інфляція почала 90-х, дефолт 1998 року, глобальна криза 2008, санкції 2014 року, але у росіян коротка пам'ять і навіть ряд моїх родичів вірить в «надійність» рубля. Це шокує, але згідно опитуванням ВЦВГД , В рублях свої заощадження зберігає 68% росіян, у доларах - 5%, а в євро - зовсім 3%!

Якщо вам здається, що ставка на рублевому внесок в 8% краще, ніж 5% на вкладі в євро - ви дуже помиляєтеся. Давайте повернемося в 1 сiчня «ситого» 2005 року і візьмемо 2 стопки по 100 000 рублів. Одну ми покладемо на рублевий внесок під 8% річних, а за другу купимо чеські крони і вкладемо під 5%. За 13 років 100 тисяч рублів перетворилися в 271 тисяч рублів, а 80 тисяч крон (саме стільки крон можна було отримати в січні 2005 року за 100 тис рублів) - в 152 тисяч крон.

Валюти різні, курс змінювався, тому для спрощення порівняння я перерахував суми в крони, за станом на січень відповідного року:

Неймовірно, правда? Навіть 8% річних не рятують рубль. До початку 2016 року рублевий внесок зовсім повернувся до вихідних 80 тисячам крон. При цьому будемо чесні, ставки рублевих вкладів нині дотягують дай Бог до 6%, в той час як 5% прибутковості є для крони рядовим показником - про це нижче. Вихідні розрахунки см. В XSL (11 КБ) .

Якщо вам хтось скаже дурість «Рубль відскочить» - порекомендуйте йому відкрити на сайті ЦБ РФ офіційну динаміку курсу хоч крони, хоч євро, скопіювати дані за будь-який останній рік і побудувати т.зв. лінію тренда . Завдання це примітивна навіть для 5-класника, см. Приклад в XLSX (23 КБ) .

На динаміці курсу крони від ЦБ РФ ситуація за «стабільний» 2017 рік виглядає наступним чином:

Неозброєним оком видно, що незважаючи на коливання курсу, протягом року рубль все одно впав на чверть. Замість крони можете підставляти інші стабільні валюти, копіювати дані за інші роки - ситуація буде та ж.

Майданчики і засоби

У Чехії існує широкий спектр можливостей для інвестування грошей: від вкладів і покупки нерухомості до p2p-бірж і фондового ринку. За всіма ним я проводив випробування на своєму ж гаманці, шкрябав по засіках, щоб дані були максимально достовірні та я мав усю інформацію. Скріншоти нижче наводяться як з моїх профілів, так і профілів людей, яким я допомагаю з інвестиціями - не треба намагатися підсумувати дані і вважати їх суто моїми грошима.

Сумні варіанти з золотом, екстремальні схеми з криптовалюта і оригінальні проекти на кшталт інвестиційного вина залишимо за рамками обговорення статті.

У статті наводяться скріншоти як

Вклади - 0,2-0,5% річних

Буквально сміху заради згадаю, що в Чехії існує звичний для будь-якого росіянина внесок (чеськ. Termínovaný vklad). І в кронах, і в валютах, але завжди це лише 0,2-0,5% річних .

Усі вклади розміром до еквівалента 500 тисяч євро застраховані в повному обсязі відповідно до законодавства ЄС, ви нічим не ризикуєте навіть в разі відкликання ліцензії у банку. Втім, в Чехії таке було востаннє лише 15 років тому - звичайно, якщо не враховувати очікуваний відкликання ліцензії в 2016 році у користувався поганою славою Європейсько-російського банку підприємця Романа Попова.

  • надійність: висока;
  • прибутковість: 0,2-0,5%;
  • вхідний поріг: низький;
  • складність управління: низька;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: немає;
  • ліквідність коштів: висока.

Нерухомість - 5% річних

У російських умовах фінансових джунглів, повної нестабільності валюти і фондового ринку все водять хороводи навколо покупки нерухомості і вважають це найкращою інвестицією. Мовляв, нерухомість завжди в ціні. У Чехії це не завжди так.

Головним правилом при плануванні інвестицій в нерухомість є повне ігнорування зміни вартості: вона то дорожчає, то дешевшає . Лише в красивих буклетик наївним Петям і Машам з СНД завзяті російськомовні ріелтори розповідають про те, як можна неймовірно заробити на зростанні цін в Празі. Будь же розсудливий інвестор вважає доходом лише здачу, не забуваючи закладати витрати на утримання, страховку, простий і збиток від мешканців, які рознесли квартиру в друзки і розчинилися як дим.

Є правилом, що річна прибутковість від здачі квартири становить при оптимістичному прогнозі 5% від її ринкової вартості. В останні пару років це планка навіть стала знижуватися до 3%: квартири по 3 млн приносять по 10 тис крон на місяць, квартири по 9 млн приносять по 30 тис крон на місяць.

Якщо пощастить - так, квартира виросте в ціні, ви заробите. Але не варто спокушатися. Крім того, особисто я не стану купувати ніяку нерухомість складніше гаража або складу в Празі в ці роки: ринок перегрітий дешевими іпотеками (але вони дорожчають, попит буде падати) і затягнутим узгодженням владою нових девелоперських проектів (але влада почала прискорюватися, щорічно буде будуватися більше ). Ми купили квартиру в період мінімальних цін 2013 року, нині я з нерозумінням дивлюся на ціни.

Складність управління нерухомістю для здачі - окрема велика розмова, гідний цілого блогу. Знайти порядного і довготривалого мешканця, вирішувати з ним побутові, паперові проблеми - це витримає не кожен. Продати квартиру швидко неможливо, середній термін продажу складає кілька років.

Я займаюся нерухомістю, але швидше за Апартотель на таких гірськолижних курортах, як Пец-під-Снежкой , Шпіндлерув-Млин і ін. Тобто там, де є дефіцит якісного житла, фокус на короткострокову оренду і високої оборотності. Є інтерес - звертайтеся , Допоможу зорієнтуватися.

  • надійність: середньо-висока;
  • прибутковість: 3-5%;
  • вхідний поріг: високий;
  • складність управління: висока;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: так;
  • ліквідність коштів: низька.

Пайові фонди - 1-4% річних

У Росії в середині 2000-х я мав досвід з ПІФами ( пайовими інвестиційними фондами ) КИТ-Фінанс, я втратив близько 50% вкладених коштів. У Чехії ситуація більш стабільна, пакети диверсифіковані і тому ви явно гроші не втратите. Найбільшим гравцем в цій ніші є компанія Conseq , Я заради експерименту став їхнім клієнтом близько 3 років тому.

Компанія формує кілька різних інвестиційних портфелів з акцій, облігацій та інших продуктів з усього світу, а кожен бажаючий може купити собі за невелику суму шматочок. Можна стати володарем широкого спектру інвестиційних продуктів, не морочитися самостійним формуванням портфеля, але при цьому вхідний поріг мінімальний.

Як не дивно, прибутковість в цьому випадку теж мінімальна, тому що управління, реклама і залучення всіх цих дрібних клієнтів обходяться в солідні гроші. Традиційно клієнт платить вхідний збір в розмірі 1,5-2% від обсягу інвестиції. Я платив 1,5% завдяки входу в Conseq через знайомого маклера. За майже 3 роки на Піфе з облігаціями я отримав акумульовану прибутковість в 8%, тобто близько 3% в рік:

За майже 3 роки на Піфе з облігаціями я отримав акумульовану прибутковість в 8%, тобто  близько 3% в рік:

ПІФи придатні для клієнтів з дуже малим обсягом інвестиції або ж бажанням відкладати з кожної зарплати невелику суму. Складність управління знаходиться на нулі, вам потрібно лише відправляти щомісяця задану суму на заданий рахунок. Хочете тимчасово перестати переводити - повідомляєте в компанію. Хочете змінити розмір щомісяця переказаної суми - повідомляєте в компанію. Хочете забрати гроші - повідомляєте в компанію. До речі, виплата коштів відбувається протягом усього пари тижнів. ПДФО з ваших доходів фонд самостійно перераховує до податкової.

  • надійність: середньо-висока;
  • прибутковість: 1-4%;
  • вхідний поріг: низький;
  • складність управління: низька;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: немає;
  • ліквідність коштів: висока.

Управління портфелем акцій - 0-15% річних

Протягом вже декількох років я допомагаю хто цікавиться інвестиціями укладати договори на управління портфоліо акцій. Наприклад, таку послугу надає банк Фио: вхідний поріг становить 250 тис крон, послуги брокера оплачуються фіксовано (2% в рік від розміру портфеля) або по результату (20% від прибутку за рік).

Чеська економіка стрімко зростає, тому за минулі пару років вкладені таким чином заощадження зросли на 20%, дані вказують збільшення вартості вихідного портфоліо в 250 тис крон:

Дохід складається як з зміни цін на акції, так і з виплати дивідендів вам як акціонеру. Наприклад, Komerční banka традиційно виплачує дивіденди в розмірі близько 5% від вартості акції, Moneta Bank - близько 10%, Kofola - 4% і т.д., див. повний список . На чеській біржі торгується буквально деясток компаній, ми всіх їх знаємо в обличчя: O2, Stock Spirits, Philip Morris, ČEZ, Kofola, Moneta Bank і ін. Існує можливість формування портфоліо і з зарубіжних акцій, але вхідні планка тоді починається з 500 тис крон . Якщо ж у вас є мінімум 2,5 млн крон, то ви можете отримати особистого брокера, який буде зв'язуватися з вами для обговорення кожної операції. Виплата коштів може проводитися дуже швидко, але для оптимізації доходів, звичайно, краще поставити вікно в, наприклад, місяць-два, щоб брокер зміг продати ваші акції за найкращими цінами.

Брокер відстежує стан ринку, в потрібні моменти купує і продає акції на основі сформованої вами під час підписання договору інвестиційної стратегії. Операції проводяться раз на кілька днів, а то і тижнів. Примітно, що в укладенні договору на управління портфоліо вам можуть відмовити, але я з такими випадками вже стикався і тому можу вирішити.

Чи не витати в хмарах, за інвестиціями в акції варто ризик втрати заощаджень. Прибутковість йде рука об руку з ризиковістю. Не будьте параноїком - не заходьте кожен день по 5 разів дивитися, скільки ви заробили або втратили. Не панікуйте, якщо ринок обвалився - це світ фінансів, він складається з падіння і зростання, а ваш портфель в руках професіоналів. В якості одного з інструментів для примноження, тим більше на хвилі бурхливого зростання чеської економіки - непоганий варіант.

  • надійність: середньо-низька;
  • прибутковість: 0-15%;
  • вхідний поріг: середньо-високий;
  • складність управління: низька;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: так;
  • ліквідність коштів: середня.

Облігації - 6-9% річних

Як добре знає кожен навіть початківець інвестор, є 2 основні види цінних паперів: акції (чеськ. Akcie) і облігації (чеськ. Dluhopis). Акція - це частка в компанії, має змінну ціну, а також вам як одному з власників можуть виплачуватися дивіденди (розділена між власниками прибуток компанії). Облігація - це зобов'язання (умовно кажучи, розписка) компанії виплатити таку-то суму з таким-то відсотком в таку-то дату. Компанії все частіше засоби для свого розвитку приваблюють не через кредити в банках, а за допомогою облігацій - це дешевше для компанії і вигідніше для населення.

В окремих випадках облігації пропонуються компаніями безпосередньо на своїх сайтах і при прямих контактах, але частіше поширенням облігацій займаються фінансові консультанти та онлайн-майданчики, найбільшою з яких є Dluhopisy.cz .

Наприклад, компанія Obaly Česko зараз хоче взяти під 8% річних на 3 роки 5 млн крон для розширення виробництва пластикових мішків для автомобільної промисловості. Відсотки компанія буде виплачувати раз в квартал, але, увага, свої гроші ви не можете повернути достроково. Мінімальний розмір 1 частки - 20 тис крон, тобто з уже 20 тис кронами можна увійти.

Облігації я неодноразово купував безпосередньо, враження позитивні. Головне - дивіться на компанію, її вік і фінансове становище. У разі банкрутства, звичайно, отримаєте щонайменше частину коштів, але краще не ризикувати.

  • надійність: середня;
  • прибутковість 6-9%;
  • вхідний поріг: середньо-низький;
  • складність управління: низька;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: так;
  • ліквідність коштів: низька.

Zonky - 4-7% річних

На завершення огляду я хотів би розглянути ряд онлайн-майданчиків для інвестування і кредитування. Самою розкрученої з них є в Чехії Zonky , Рекламою обвішаний все празький метро. «Люди дають в борг людям», - каже нам вона.

Суть проекту полягає в тому, що одні користувачі створюють запит на отримання кредиту, а інші скидаються своїми копієчку. Одні хочуть гроші на машину, інші - на ремонт кухні, треті - на навколосвітню подорож.

Zonky по аналогії з банками перевіряє платоспроможність позичальників, наявність в чорних списках банків, вирішує з ними затримки оплати та інші проблеми, стягує за це 0,2-5% від суми позики. В результаті у вас залишається дай Бог 7% річних.

У Росії у мене був досвід з p2p-кредитами на біржі Webmoney, все закінчилося дуже сумно, по суті все гроші я втратив, а люди зникли крізь землю. Тут же з середини минулого року у мене немає жодного проблемного боржника. У окремих позичальників бувають прострочення в кілька днів, але в цілому все добре:

У окремих позичальників бувають прострочення в кілька днів, але в цілому все добре:

Zonky є найбільш клієнтоорієнтованої в Чехії і простий для чехів p2p-платформою, завдяки чому є навіть автоматичний підрахунок податків для декларації. Гігантським мінусом є високі тарифи, відсутність автоінвестірованія (про нього поговоримо нижче) і страхування інвестицій. Страховки починають з'являтися, але все одно проектів на майданчику більше, ніж інвесторів. З ліквідністю проблем немає, всі свої кредити ви можете продати в будь-який момент на вторинній біржі, комісія за продаж становить близько 2%.

Кілька порад: не давайте в борг пенсіонерам, студентам, людям з Моравослезского краю. Обходьте стороною смішні проекти на кшталт навколосвітніх подорожей або алкомарафона. Сформуйте збалансоване портфоліо з хоча б 100 позик, кожен з яких повинен бути в від сили кілька сотень крон.

  • надійність: середня;
  • прибутковість: 4-7%;
  • вхідний поріг: низький;
  • складність управління: середня;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: так;
  • ліквідність коштів: висока.

Fundlift - 4-7% річних

Дуже-дуже цікавим проектом є Fundlift , На якому дуже цікаві фірми збирають кошти для розвитку. SushiTime, SmileCar, Klenota, Regal Burger, Pivovar Zvíkov, Chefparade, Burrito Loco і багато інших відомих фірм отримували фінансування через Fundlift.

Де факто це продаж облігацій в красивій обгортці і з мішком бонусів зверху. Наприклад, я вкладався в Chefparade , Де мені крім 6% річних також дали вхідні квитки на їх кулінарні фестивалі, по 1 ваучеру на кулінарні майстер-класи за кожні 10 тис крон інвестицій. А кожен ваучер варто, увагу, 1 990 крон - це додаткові 19,9% від розміру інвестиції. Дружина з величезною радістю сходила з подругами на майстер-класи і потім ще довго питала, чи не будуть вони скоро ще залучати інвесторів.

У Regal Burger був широкий спектр бонусів для інвесторів. Вклали скромну суму до 15 тис крон давали до меню на 3 місяці безкоштовний картопля фрі і напій. А ось ті, хто відправив 200 тис крон і більш, давали напій і картопля фрі до меню на 12 місяців, знижку в 20% на весь асортимент на 3 місяці, вечеря з засновником компанії і можливість організувати приватну гриль-вечірку на 80 гостей.

Інші надсилають то футболки, то рукавички, то щорічне пиво в обсязі 1% від розміру інвестиції, то інші свої продукти, вхідні квитки і знижки. Fundlift дуже ретельно вибирає проекти, тому нові з'являються раз на кілька тижнів. А ось доступні слоти у хороших фірм розлітаються нерідко за лічені години - тому я встановив у повідомлень від паблік Funflift найвищий пріоритет повідомлень, щоб бути в курсі новин. Не дуже відомі або сумнівні проекти можуть і тижнями висіти, з ними у мене не було поки проблем, але виразні гроші я туди ніколи не відправляю - власне, мінімальний розмір інвестиції в Funflift становить 5 000 крон.

Як и у випадка зі звичайний облігаціямі, ви не можете повернути свои гроші до Закінчення кількарічної ПЕРІОДУ. З Іншого боку, Fundlift віплачує ПДФО за вас - новачки це дуже оцінять. Професіоналам сподобається серйозний підхід, детальна документація: до кожного проекту прикладені фінансові показники компанії, бізнес-план. Я дуже люблю ці докладні бізнес-плани, таку таємницю фірми зазвичай не викладають. Доступ до подробиць проектів, як і у Zonky, Bondster доступний лише після успішної реєстрації та надання документів.

Рекомендую стежити за проектами і навіть Just for fun брати участь. Майданчик не дає фантастичний дохід, але ви стаєте ближче до динамічним чеським фірмам.

  • надійність: середня;
  • прибутковість: 5-10%;
  • вхідний поріг: низький;
  • складність управління: низька;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: немає;
  • ліквідність коштів: низька.

Mintos - 10-12% річних

Знайшов популярність у всій Європі прибалтійський стартап Mintos . Це майданчик для інвестицій в краткотосрочние, довгострокові боргові зобов'язання. Умовно кажучи, сеньйора на Майорці хоче взяти кредит на машину, йде в фірму по кредитуванню, а та через Mintos збирає гроші з бажаючих сотень людей з усієї Європи. З кожного по нитці - їй машина.

Якщо в Zonky заявки виставляються безпосередньо позичальниками, на Mintos ви маєте справу з компаніями-посередниками. Вони збирають клієнтську базу, виставляють їх заявки на кредити.

Mintos орієнтований на інвестиції в євро, тому я туди закинув свої склавши руки лежали роками євро. Потрібні євро для якоїсь оплати, поїздки - знижую стелю автоінвестора і за день-два набігає кілька сотень євро. Якщо у вас лише крони, то ввести гроші в Mintos можна зручно через TransferWise , Відхилення від курсу ЦБ становить лише 0,1%. При реєстрації по цим посиланням Не платите комісію за перший переклад, якщо він перевищує 1 500 крон, а також за будь-які перекази в майбутньому, якщо вони понад 6 000 крон. Другим варіантом для вигідного обміну крон на євро є Revolut, я писав про нього окрему статтю - вводите зі своєю чеської карти крони, а з Revolut оформляєте вихідний банківський переказ в євро на рахунок Mintos.

Якщо терміново потрібно позбутися від всього портфеля, то це не біда - є вторинна біржа. На ній не розлітаються кредити як гарячі пиріжки, як в Zonky, але цілком непогано все. Огляд термінів позик, ставки, типів в моєму портфоліо:

Країни (у мене відключені країни Африки, Росія та ін. Проблемні):

Вручну в Mintos, мабуть, ніхто не керує - все налаштовують автоінвестірованіе (які ставки, які країни, які типи кредитів, термін) і воно саме по заданих параметрах вкладає гроші. Боятися за ризики немає сенсу, фактично всі кредити в Mintos застраховані: якщо позичальник більш ніж на 60 днів затримує виплату, компанія зобов'язана повернути вам повну суму грошей. Прострочення в Mintos є нормою (див. Перший скріншот про Mintos), тому реальний відсоток за рік становить не вище 12% - гроші ви через 60 днів отримаєте, але без відсотків. Крім того, при реєстрації до 3 грудня 2018 року зі кодом UDLAPR ви отримуєте бонус в розмірі 0,75% від інвестованої суми.

  • надійність: середньо-висока;
  • прибутковість: 10-12%;
  • вхідний поріг: низький;
  • складність управління: середньо-низька;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: так;
  • ліквідність коштів: висока.

Bondster - 8-13%

Зовсім недавно з'явився чеський аналог Mintos під назвою Bondster . Загальний принцип той же: пропонуються кредити через фірми-посередники (майданчик нова, їх раз-два та й усе), є автоінвестор.

Якщо в Mintos фактично всі позики мають страховку (т.зв. гарантія викупу), то в Bondster вона є лише у самих невигідних - з 5-7% річних. Цікаві кредити страховку не мають, виходити з інвестиції дозволяють через мінімум 3-12 місяців - мінімальний термін інвестування вказано прямо в таблиці:

У другій вкладці подробиць зазначена докладна інформація про позичальника: вік, рід занять, регіон проживання і, увага, закладена нерухомість! У Bondster всі кредити видаються під заставу нерухомості, по кнопці внизу вкладки можна ознайомитися зі звітом оцінювача:

Сама ж смачна інформація приїду на третій вкладці. Вона містить графік виплат, тому можна бачити, як давно позичальник має цей кредит, наскільки старанно платить по ньому:

Само собою, намагаюся уникати необов'язкових позичальників. Проблемних інвестицій поки не було жодної. Буває тиждень-дві прострочення, але за них в результаті набігає пеня.

  • надійність: середньо-низька;
  • прибутковість: 10-12%;
  • вхідний поріг: низький;
  • складність управління: середня;
  • необхідно самостійно декларувати ПДФО: так;
  • ліквідність коштів: середня.

підсумки

Стаття написана як огляд, не містить тонкі рекомендації зі стратегії інвестування, інакше можна було б відкривати окремий блог. Не соромтеся задавати питання в коментарях, поступово все розберемо - публічно я з радістю безкоштовно поділюся всієї таємниці.

Якщо вам потрібен VIP-підхід, то для таких випадків я вже не перший рік в індивідуальному порядку допомагаю підбирати майданчики для інвестування, ділюся досвідом і дрібними хитрощами - не соромтеся звертатися через форму зворотнього зв'язку . Як самі розумієте, в силу завантаження і величезного масштабу теми все обговорення в особистому листуванні і офлайні виробляються тільки платно, в розмірі 1% від розміру інвестиції, мінімум 5 000 крон.

Матеріал для статті я збирав кілька років, набив ряд шишок, тому не забувайте ставити цієї статті лайки і залишати посилання на своїй стіні в соціальних мережах. Такий огляд Хіба ж не писав ніхто навіть в чеському Інтернеті, не те що російською мовою!

Інші замітки по темі