Хвильова теорія Еліота - це математична теорія про те, як поведінка суспільства або фінансових ринків розвивається і змінюється у вигляді розпізнаються моделей. Елліотт виділив вісім хвиль, які постійно повторюються. (П'ять по тренду і три проти тренда). В основі хвильової теорії Елліотта знаходиться якась певна постійна циклічна закономірність в поведінкової психології людей. Згідно Елліотту, поведінку цін на фінансовому ринку можна досить чітко визначити і відобразити на графіку у вигляді хвиль (хвиля - це ясно помітне рух ціни). Фінансовий ринок може перебувати в двох широких фазах: «бичачий» ринок і «ведмежий» ринок.

Чи знаєте Ви, що: зайнявши з 1-го по 10-е місце в конкурсі демо-рахунків "Віртуальна реальність" від компанії Альпарі, Ви можете виграти від $ 70 до $ 500. Призова сума доступна до зняття без обмежень. Переможці, які посіли призові місця з 11-го по 30-е отримають від 1000 до 10000 бонусних балів .

Розробив теорію хвиль Ральф Нельсон Елліотт. Він опублікував її в 1938 році у своїй монографії «Хвильовий принцип». Хвильова теорія Еліота застосовна для абсолютно будь-якого вільно торгуемого активу, зобов'язання або товару (акції, облігації, нафта, золото і т.д.).

Відповідно до теорії хвиль, всі рухи цін на фінансовому ринку розбиваються на:

• п'ять хвиль у напрямку основного тренда (на рис. 1 - хвилі 1-5);

• три хвилі в зворотному напрямку (на рис. 1 - хвилі A, B, C).

При цьому хвилі діляться на:

• імпульсні хвилі, що створюють спрямований тренд (бичачий або ведмежий) і призводять ринок в значний рух (на рис. 1 - хвилі 1, 3, 5, А, С);

• коригувальні хвилі (відкати), які характеризуються рухом проти тренда (на рис. 1 - хвилі 2, 4, В).

В теорії Елліотта використовується принцип вкладеності хвиль: будь-яка хвиля є частиною довшої хвилі і сама підрозділяється на коротші хвилі (рис. 2). Кожна хвиля розбивається на 3 або 5 хвиль. Подібна розбивка залежить від напрямку більшої хвилі, частиною якої вона є. Основним принципом Хвильовий теорії Елліотта є твердження, що кожна імпульсна хвиля складається з п'яти хвиль меншого розміру, а кожна хвиля коректування (проти тренда) - з трьох хвиль, що добре видно на рис. 2. Наприклад, хвиля 1 (рис. 2) складається з п'яти дрібніших хвиль, тому що вона є імпульсної хвилею, що створює тренд.

Найдовший цикл, відповідно до теорії Елліотта, називається Великим суперциклу, який складається з 8 хвиль суперциклу; ці хвилі в свою чергу теж складаються з 8 хвиль меншого циклу і т.д. Наприклад, на (рис. 2) зображені три основних цикли. Ми помічаємо пропорційність хвиль імпульсу і наступних за ними хвиль корекції. Чим сильніше хвиля імпульсу, тим сильніше хвиля корекції, і навпаки.

Основною складністю в хвильової теорії Елліотта є ідентифікація хвиль. Найчастіше коригувальні хвилі дуже важко ідентифікуються.

Для того щоб математично викласти свою теорію, Елліотт використовував принцип чисел Фібоначчі. Числа Фібоначчі відіграють дуже важливу роль в будові повного ринкового циклу, який описують Хвилі Елліотта. З числами Фібоначчі збігається кількість хвиль утворюють тенденцію. Якщо уважно подивитися на рис. 2, то можна помітити, що повний ринковий цикл складається з двох великих хвиль, восьми середніх хвиль, 34-х маленьких хвиль. Аналогічно, якщо розглядати бичачий ринок, то можна побачити, що бичача велика хвиля складається з однієї великої хвилі, п'яти середніх хвиль, 21-ої маленької хвилі. Якщо продовжувати цей список далі, то наступним числом бичачих хвиль буде 89 і т.д. Ведмежа велика хвиля складається з однієї великої хвилі, трьох середніх хвиль і 13 маленьких хвиль. Якщо ж перейти на ще більш низький рівень, то налічується вже 55 дуже коротких хвиль і т.д.

Застосування цього принципу в Хвильовий теорії Елліотта грунтується на тому, що рух в певному напрямку повинно тривати до того моменту, поки воно не досягне деякого числа відповідно до cуммаціонной послідовністю Фібоначчі. Наприклад, рух, яке розтягнулося більш ніж на три дні, не повинно звернутися до п'яти днів. Рух, яке розтягнулося на більш ніж п'ять днів, має тривати вісім днів. Дев'ятиденний тренд не повинен закінчитися до тринадцятого дня і т.д. Ця основна схема розрахунку змін тренду дорівнюватиме пpіложіма до годинних, денних, тижневих і місячними даними. Слід зауважити, що це «ідеальна модель» і ніхто не може гарантувати, що ціни на фінансові інструменти поведуть себе саме таким передбачуваним чином. Ральф Елліотт заявляв, що відхилення можуть траплятися як за часом, так і за розмахом; і окремі хвилі навряд чи завжди будуть розвиватися в таких певних і регулярних формах.